{"id":13514,"date":"2024-01-13T08:54:42","date_gmt":"2024-01-13T07:54:42","guid":{"rendered":"http:\/\/172.30.141.17\/2024\/01\/13\/replanteo-de-los-incentivos-fiscales-como-herramienta-de-promocion-de-las-inversiones\/"},"modified":"2024-08-16T19:58:37","modified_gmt":"2024-08-16T17:58:37","slug":"replanteo-de-los-incentivos-fiscales-como-herramienta-de-promocion-de-las-inversiones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.iisd.org\/itn\/es\/2024\/01\/13\/replanteo-de-los-incentivos-fiscales-como-herramienta-de-promocion-de-las-inversiones\/","title":{"rendered":"Replanteo de los Incentivos Fiscales como Herramienta de Promoci\u00f3n de las Inversiones"},"content":{"rendered":"

Introducci\u00f3n<\/h2>\n

En enero de 2024 entrar\u00e1 en vigor un nuevo sistema de normas tributarias internacionales\u2014el impuesto m\u00ednimo global<\/a>\u2014. Estas normas afectar\u00e1n a la continua utilidad de algunos incentivos fiscales como herramientas de promoci\u00f3n de las inversiones, al garantizar que las grandes empresas multinacionales paguen un tipo impositivo m\u00ednimo efectivo de al menos el 15 % independientemente de d\u00f3nde operen.<\/p>\n

Sin embargo, la eficacia de los incentivos fiscales como herramienta de promoci\u00f3n de las inversiones ha sido cuestionada desde principios de la d\u00e9cada de 2000, y algunas instituciones que en su momento defendieron su uso apelan a una aplicaci\u00f3n m\u00e1s cautelosa. No obstante, los Gobiernos han seguido concediendo incentivos fiscales a los inversores, a veces reduciendo su duraci\u00f3n o imponiendo requisitos de desempe\u00f1o a los mismos en un esfuerzo por garantizar beneficios m\u00e1s directos.<\/p>\n

La gobernanza m\u00e1s estricta de los incentivos fiscales es, de hecho, una forma de minimizar la p\u00e9rdida innecesaria de ingresos que \u00e9stos puedan ocasionar. Sin embargo, es importante que los Gobiernos se replanteen sus pol\u00edticas generales en torno a la promoci\u00f3n de las inversiones y el uso de incentivos fiscales, concili\u00e1ndolas con los cambios en el panorama general de inversi\u00f3n, incluidas las nuevas normas tributarias internacionales, las cambiantes cadenas de valor mundiales y los cambios hacia procesos de producci\u00f3n m\u00e1s sostenibles.<\/p>\n

Recientemente, el International Institute for Sustainable Development (IISD<\/span><\/span><\/span>) public\u00f3 un documento de preguntas y respuestas P&R<\/a> que brinda una actualizaci\u00f3n sobre la evoluci\u00f3n de los incentivos fiscales como herramienta de promoci\u00f3n de las inversiones para la comunidad en esta materia. El documento revisa las premisas fundamentales que rodean el uso de los incentivos fiscales y se basa en un informe de pol\u00edticas titulado Replanteo de los Incentivos Fiscales<\/a>, <\/u>as\u00ed como en el trabajo m\u00e1s reciente<\/a> del IISD sobre la interacci\u00f3n entre los incentivos fiscales y el impuesto m\u00ednimo global de la Organizaci\u00f3n para la Cooperaci\u00f3n y el Desarrollo Econ\u00f3micos [OCDE]\/G20. En este informe se destacan las cinco cuestiones principales abordadas en el documento de P&R.<\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo se diferencian los incentivos fiscales de otros incentivos a la inversi\u00f3n?<\/h2>\n

Los incentivos fiscales son condiciones fiscales dise\u00f1adas para reducir los costos de inversi\u00f3n disminuyendo la carga fiscal del inversor. Tienen beneficios monetarios directos y cuantificables para los inversores. Pueden dividirse en dos grandes categor\u00edas en funci\u00f3n de su naturaleza: incentivos basados en los beneficios e incentivos basados en los costos.<\/p>\n

    \n
  1. Los incentivos fiscales basados en los beneficios reducen el importe de los impuestos que debe pagar un inversor \u2014por ejemplo, concedi\u00e9ndole exenciones fiscales o reduciendo el tipo impositivo aplicable.<\/li>\n
  2. Los incentivos fiscales basados en los costos aplazan el pago de los impuestos que deben pagarse al Gobierno mediante, por ejemplo, la ampliaci\u00f3n del per\u00edodo acumulaci\u00f3n de p\u00e9rdidas o la depreciaci\u00f3n acelerada.<\/li>\n<\/ol>\n

    Sin embargo, los incentivos fiscales no son la \u00fanica herramienta de promoci\u00f3n de las inversiones a disposici\u00f3n de los Gobiernos. Los incentivos no fiscales son medidas establecidas para facilitar a los inversores hacer negocios en una jurisdicci\u00f3n espec\u00edfica o proporcionarles apoyo financiero para llevar a cabo sus negocios. Se conocen com\u00fanmente como medidas de facilitaci\u00f3n de las inversiones y pueden incluir hacer que los procedimientos administrativos sean m\u00e1s eficaces y eficientes o utilizar subvenciones y ayudas en efectivo.<\/p>\n

    \u00bfLos incentivos fiscales son una herramienta efectiva de promoci\u00f3n de las inversiones?<\/h2>\n

    Es dif\u00edcil responder a esta pregunta de forma definitiva porque para hacerlo habr\u00eda que determinar si se habr\u00edan producido inversiones espec\u00edficas en ausencia de un incentivo. Este desaf\u00edo se complica a\u00fan m\u00e1s por el hecho de que los incentivos fiscales a menudo son introducidos junto con otras reformas para facilitar los negocios, lo que puede hacer que se exagere el impacto de los incentivos fiscales en las decisiones de inversi\u00f3n. Sin embargo, diversos estudios emp\u00edricos, incluido el Informe de 2015 al G-20 de la Plataforma de Colaboraci\u00f3n en materia Tributaria<\/a>, han constatado que la mayor\u00eda de las inversiones se habr\u00edan realizado incluso en ausencia de incentivos fiscales.<\/p>\n

    Incluso cuando una inversi\u00f3n se ha visto favorecida por la concesi\u00f3n de un incentivo, se ha constatado que la eficacia de los incentivos fiscales var\u00eda en funci\u00f3n del tipo de inversi\u00f3n y del sector en el que se realiza. La inversi\u00f3n en sectores primarios, como la agricultura y la miner\u00eda, no se ha visto impulsada en gran medida por los incentivos fiscales, aparentemente debido a la ubicaci\u00f3n espec\u00edfica de cada sector donde se realizan estas inversiones. Las inversiones que dependen de efectos de aglomeraci\u00f3n y las inversiones en mercados locales de naturaleza menos m\u00f3vil responden menos a los incentivos. Aunque estas amplias categorizaciones ahora son mejor entendidas, sigue siendo necesaria una investigaci\u00f3n m\u00e1s detallada sobre c\u00f3mo los distintos tipos de incentivos afectan de manera diferente a los distintos sectores.<\/p>\n

    La pol\u00edtica fiscal y el uso espec\u00edfico de incentivos son, sin embargo, s\u00f3lo algunos de los factores que los inversores tienen en cuenta a la hora de tomar sus decisiones de inversi\u00f3n. A los inversores les preocupa el clima general de inversi\u00f3n de un pa\u00eds, incluida la estabilidad pol\u00edtica y macroecon\u00f3mica, la disponibilidad de mano de obra calificada, la facilidad de repatriaci\u00f3n de fondos y muchos otros factores. Por lo tanto, el marco fiscal no resulta algo de excesiva importancia. La configuraci\u00f3n fiscal por s\u00ed sola no puede compensar a un inversor por un clima de inversi\u00f3n globalmente desfavorable que le dificulte el desarrollo de su actividad. De hecho, los incentivos fiscales pueden retener ingresos p\u00fablicos que podr\u00edan utilizarse para mejorar la infraestructura relacionada con la inversi\u00f3n.<\/p>\n

    \u00bfC\u00f3mo afectar\u00e1 el impuesto m\u00ednimo global al uso continuo de los incentivos fiscales?<\/h2>\n

    En 2021, 137 miembros del Marco Inclusivo OCDE<\/span><\/span>\/G20 acordaron una soluci\u00f3n basada en dos pilares para hacer frente a la erosi\u00f3n de la base imponible y el traslado de beneficios por parte de las multinacionales. El segundo pilar de esta propuesta establece un impuesto m\u00ednimo global del 15% que se aplicar\u00e1 a todas las empresas multinacionales con una facturaci\u00f3n anual igual o superior a 750 millones de euros. El objetivo de esta iniciativa es frenar la proliferaci\u00f3n de una competencia fiscal perniciosa que ha dado lugar a la llamada \u201ccarrera a la baja\u201d. Seg\u00fan estas normas, el beneficio fiscal que una multinacional recibe en una jurisdicci\u00f3n seguir\u00e1 siendo pagadero en otra jurisdicci\u00f3n de aplicaci\u00f3n, en la medida en que el beneficio fiscal reduzca el tipo impositivo efectivo de esa multinacional por debajo del 15%. La figura 1 presenta una ilustraci\u00f3n sencilla de la regla principal del impuesto m\u00ednimo mundial.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Figura 1. El funcionamiento b\u00e1sico de la regla de inclusi\u00f3n de rentas bajo el Sistema Anti-Erosi\u00f3n de la Base Imponible Global<\/strong><\/p>\n

    \"\"Fuente: IISD-ISLP Guide.<\/p>\n

     <\/p>\n

    Con el fin de mantener los derechos de imposici\u00f3n primarios y garantizar que ning\u00fan otro pa\u00eds tenga derecho a recaudar los ingresos obtenidos dentro de su jurisdicci\u00f3n, los pa\u00edses deber\u00edan considerar la posibilidad de suprimir los tipos de incentivos fiscales m\u00e1s perjudiciales, que son, en general, los incentivos fiscales basados en los beneficios. La Tabla 1 ofrece una categorizaci\u00f3n de los tipos de incentivos fiscales que tienen m\u00e1s probabilidades de provocar p\u00e9rdidas de ingresos en el marco del r\u00e9gimen fiscal m\u00ednimo mundial.<\/p>\n

    \"\"<\/p>\n

    Tabla 1. Impacto del impuesto m\u00ednimo global sobre los tipos de incentivos fiscales<\/p>\n

    Fuente IISD-ISLP Guide.<\/p>\n

    Factores a tener en cuenta al momento de desmantelar los reg\u00edmenes de incentivos fiscales<\/h2>\n

    La reforma de los incentivos fiscales puede ser un ejercicio largo y desalentador, lo que podr\u00eda explicar por qu\u00e9 persisten muchos reg\u00edmenes de incentivos ineficaces. Esto se debe a que los incentivos fiscales no existen en el vac\u00edo. A menudo est\u00e1n integrados y reforzados en varias fuentes jur\u00eddicas nacionales e internacionales, como las leyes sobre la renta de las empresas, las leyes de inversi\u00f3n, los tratados bilaterales y regionales y los acuerdos comerciales. Para desmantelar de forma coherente un r\u00e9gimen de incentivos fiscales, un Gobierno deber\u00e1 determinar d\u00f3nde y c\u00f3mo realizar los cambios necesarios. Esto incluye, en primer lugar, realizar un mapeo de todas las fuentes de incentivos y, a continuaci\u00f3n, investigar cualquier obst\u00e1culo a la reforma, sobre todo el impacto potencial de las garant\u00edas legales de estabilizaci\u00f3n fiscal, que se aborda en el documento de P&R. Los beneficios generales de llevar a cabo una revisi\u00f3n de este tipo superan con creces los riesgos de mantener un r\u00e9gimen de incentivos fiscales ineficaz.<\/p>\n

    \u00bfCu\u00e1l es el futuro de los incentivos fiscales?<\/h2>\n

    El impuesto m\u00ednimo global no pretende poner fin al uso de todos los incentivos fiscales. Las normas se centran \u00fanicamente en los tipos de incentivos fiscales m\u00e1s perjudiciales, que son en general los incentivos basados en los beneficios. Lo m\u00e1s probable es que los pa\u00edses en desarrollo sigan utilizando los incentivos fiscales como herramienta de promoci\u00f3n de las inversiones en un futuro previsible. Sin embargo, estos incentivos deben dise\u00f1arse y administrarse de manera sostenible y responsable. Espec\u00edficamente, los gobiernos deber\u00edan<\/p>\n